Wat is een meerwaarde?

Meerwaardebelasting voor aandelen?

In principe zijn meerwaarden op aandelen vrij van personenbelasting voor zover er een normaal beheer is van het privévermogen, wat natuurlijk een feitenkwestie is. Indien men meent dat er geen normaal beheer aan de orde is, is er een belasting aan een aparte belastingvoet van 33% (tenzij het samenvoegen van alle inkomsten een voordeliger uitkomst geeft). Wat ook nog mogelijk is, is dat men uw activiteit als een beroepsactiviteit beschouwt, met alle fiscale gevolgen vandien (belasting als beroepsinkomen).

Wat is dan 'normaal beheer'? Dit is zeker niet het geval wanneer u speculeert. Aanduidingen voor speculatie zijn: snel uw aandelen weer verkopen of wanneer er een groot verschil is tussen aankoop- en verkoopprijs of wanneer u leent voor het kopen van financiële producten. Indien men meent dat er speculatie is, zal u op de hele meerwaarde belast worden, dat is toch de (laatste) mening van het Hof van Cassatie (Cass. 21 november 2013). 
Verliezen zijn niet aftrekbaar.

Meerwaarden in de vennootschapsbelasting zijn ook vrijgesteld indien er aan  specifieke voorwaarden is voldaan. Zo is er een deelnemings- en taxatievereiste. 

Interne meerwaarden

Wanneer u aandelen van een operationele vennootschap inbrengt in een holding en winsten via een kapitaalvermindering uitkeert bent u onderworpen aan een fiscale fictie: de inbreng waardeert men aan de oorspronkelijke investeringswaarde. Op die manier verhindert men een weinig belaste winstuitkering want bij een latere kapitaalsvermindering ontstaat er nu een dividend (uitkering van een belaste reserve), belast aan 30%. In het jargon zegt men: er is geen step-up.  Bovendien gaat men winstuitkeringen nu proportioneel aanrekenen op het fiscale kapitaal en de reserves, wat weeral leidt tot een stuk dividend, daar waar er vroeger een niet belaste kapitaalsvermindering was.   

Aanmerkelijk belang

Zelfs bij meerwaarden die ontstaan binnen een normaal beheer van privévermogen is er nog de mogelijkheid van een belasting van 16,5% onder de zogenaamde aanmerkelijk-belang-regeling. Het gaat hierbij over een verkoop van aandelen waarbij u een participatie heeft van meer dan 25% in de entiteit die koopt en die zich buiten de Europese Economische Ruimte (EU + Liechtenstein + Noorwegen + IJsland) bevindt.  U kan ook onder die regeling vallen bij een doorverkoop binnen de 12 maanden aan een niet EER-structuur.

Meerwaardebelasting bij onroerende goederen?

Indien u met winst verkoopt binnen de 5 jaar/8 jaar betaalt u 33% of 16,5% (onderscheid tussen gronden en gebouwen) op de meerwaarde. Dit geldt niet voor de eigen woning of bij onteigening.