Meerwaarde: wat is het, en wanneer betaalt u er sinds 2026 belasting op?

Een meerwaarde is de winst die u maakt wanneer u iets verkoopt voor meer dan u ervoor betaalde. Lang ontsnapten meerwaarden op aandelen bij particulieren meestal aan de belasting. Sinds 1 januari 2026 is dat veranderd: er geldt een nieuwe belasting op meerwaarden op financiële activa. Hieronder leest u wat er wel en niet belast wordt.

Wat is een meerwaarde?

U koopt aandelen voor € 10.000,00 en verkoopt ze later voor € 14.000,00. Het verschil van € 4.000,00 is uw meerwaarde. Verkoopt u met verlies, dan spreekt men van een minderwaarde.

Of een meerwaarde belast wordt, hangt af van wat u verkoopt en hoe. Daarbij gelden aparte regels voor:

• financiële activa, zoals aandelen, obligaties en fondsen;
• onroerend goed;
• speculatieve verrichtingen.

De nieuwe meerwaardebelasting op financiële activa

Met de wet van 6 april 2026 kwam er een belasting op meerwaarden op financiële activa. Ze geldt voor meerwaarden die u realiseert vanaf 1 januari 2026. Ze treft onder meer aandelen, obligaties, beleggingsfondsen, derivaten en bepaalde verzekeringsproducten.

Meerwaarden die al waren opgebouwd vóór 2026 blijven buiten schot. Als vertrekpunt geldt de waarde op 31 december 2025, het zogenaamde fotomoment. Was uw historische aanschaffingswaarde hoger, dan kunt u die tijdens een overgangsperiode van vijf jaar gebruiken.

De belasting kent drie regimes:

• Algemeen regime: 10% op de gerealiseerde meerwaarde. Per jaar is een eerste schijf van € 10.000,00 vrijgesteld. Een niet-gebruikte vrijstelling kunt u deels overdragen naar latere jaren, tot maximaal € 15.000,00. Minderwaarden kunt u binnen hetzelfde jaar verrekenen met meerwaarden.
• Aanmerkelijk belang: bezit u minstens 20% van de aandelen van een vennootschap, dan is de eerste € 1.000.000,00 meerwaarde, gespreid over vijf jaar, vrijgesteld. Daarboven geldt een progressief tarief tot 10%. Voor een verkoop aan een koper buiten de Europese Economische Ruimte gelden bijzondere regels.
• Interne meerwaarden: verkoopt of brengt u aandelen in een vennootschap in die u zelf, alleen of met uw naaste familie, controleert, dan geldt een tarief van 33%. Zo'n verrichting met uw eigen holding was voordien vooral door de administratieve praktijk geregeld. Nu staat het in de wet.

Sinds 1 juni 2026 houden banken en andere tussenpersonen de belasting in principe aan de bron in, tenzij u daarvan afziet. Een volledig overzicht van de beleggingsregels vindt u in Beleggingsfiscaliteit.

Speculatie: nog altijd 33%

Meerwaarden die niet passen in het normaal beheer van een privévermogen, bijvoorbeeld omdat u speculatief of zeer frequent handelt, blijven belast als diverse inkomsten tegen 33%. Die regel bestond al en blijft naast de nieuwe belasting bestaan.

Onroerend goed: buiten de hervorming

De nieuwe belasting raakt alleen financiële activa. Voor onroerend goed in uw privévermogen blijven de klassieke regels gelden:

• gebouwde onroerende goederen: een meerwaarde bij verkoop binnen vijf jaar na de aankoop is belast tegen 16,5%;
• gronden: een meerwaarde bij verkoop binnen vijf jaar is belast tegen 33%, en bij verkoop tussen vijf en acht jaar tegen 16,5%;
• uw eigen woning is in principe vrijgesteld, net als een meerwaarde bij onteigening.

Verkoopt u later, dan is de meerwaarde in principe niet belast, tenzij het om speculatie of een beroepsactiviteit gaat.

Wat met vermogen en fondsen?

Een meerwaardebelasting is geen vermogensbelasting: u betaalt alleen op wat u bij een verkoop werkelijk wint. Of er in België een belasting op vermogen bestaat, leest u in Is er in België een vermogensbelasting? Belegt u via fondsen of beleggingsvennootschappen, lees dan ook Welke belastingen betaal ik bij beleggen in beleggingsvennootschappen?

Kort samengevat: vraag en antwoord

Betaal ik sinds 2026 belasting op de meerwaarde van mijn aandelen? Ja. Sinds 1 januari 2026 betaalt u in het algemeen regime 10% op gerealiseerde meerwaarden op financiële activa, met een jaarlijkse vrijstelling van € 10.000,00. Meerwaarden van vóór 2026 blijven vrijgesteld.

Geldt de nieuwe meerwaardebelasting ook voor vastgoed? Nee. Voor onroerend goed blijven de bestaande regels gelden: 16,5% voor gebouwen verkocht binnen vijf jaar, 33% of 16,5% voor gronden verkocht binnen acht jaar.

Veelgestelde vragen

Zijn meerwaarden op aandelen nog vrijgesteld?
Niet meer als algemene regel. Sinds 1 januari 2026 geldt in het algemeen regime 10%, boven een jaarlijkse vrijstelling van € 10.000,00. Meerwaarden die vóór 2026 werden opgebouwd, blijven buiten schot.

Welke waarde geldt voor aandelen die ik al vóór 2026 had?
De waarde op 31 december 2025. Was uw aanschaffingswaarde hoger, dan kunt u die tijdens een overgangsperiode van vijf jaar gebruiken.

Blijft de belasting van 33% op speculatie bestaan?
Ja. Meerwaarden buiten het normaal beheer van een privévermogen blijven belast tegen 33%, naast de nieuwe meerwaardebelasting.

Betaal ik meerwaardebelasting als ik mijn eigen woning verkoop?
Nee, de meerwaarde op uw eigen woning is in principe vrijgesteld. De nieuwe belasting geldt alleen voor financiële activa.